নিজস্ব প্রতিবেদক: বাংলাদেশের ব্যাংকিং খাতে খেলাপি ঋণের বিশাল পরিমাণ 'ক্রেডিট ক্রাঞ্চ'-এর ঝুঁকি তৈরি করছে, যা বিনিয়োগ দুর্বল করে দিচ্ছে, বিনিয়োগকারীদের আস্থা ধসিয়ে দিচ্ছে এবং এমনকি 'স্ট্যাগফ্লেশন'-এর দিকে নিয়ে যেতে পারে। সম্প্রতি পলিসি রিসার্চ ইনস্টিটিউট অব বাংলাদেশ (পিআরআই) এই সতর্কতা দিয়েছে।

পিআরআই-এর “মাসিক সামষ্টিক অর্থনৈতিক অন্তর্দৃষ্টি” বিষয়ক এক সেমিনারে উপস্থাপিত গবেষণা অনুযায়ী, যে ঋণ গ্রহীতারা পরিশোধ করতে ব্যর্থ হচ্ছেন, সেই খেলাপি ঋণের পরিমাণ ৬.৪৪ লাখ কোটি টাকায় পৌঁছেছে, যা মোট বিতরণ করা ঋণের প্রায় ৩৬ শতাংশ।

পিআরআই এবং অস্ট্রেলিয়ার বৈদেশিক সম্পর্ক ও বাণিজ্য বিভাগ কর্তৃক বৃহস্পতিবার যৌথভাবে আয়োজিত এক অনুষ্ঠানে মূল প্রবন্ধ উপস্থাপনকালে পিআরআই-এর প্রিন্সিপাল ইকোনমিস্ট আশিকুর রহমান বলেন, "কমপক্ষে ১৬টি ব্যাংক নতুন ঋণ দেওয়ার সক্ষমতা হারিয়েছে।"

প্রবন্ধে আরও উল্লেখ করা হয়, ব্যাংকিং খাতে বর্তমানে 'ডিস্ট্রেসড অ্যাসেট' (আনুষ্ঠানিকভাবে শ্রেণীকৃত খেলাপি ঋণ, পুনঃতফসিল, অবলোপন এবং অন্যান্য ঝুঁকিপূর্ণ ঋণের মোট পরিমাণ) প্রায় ৯.৫ লাখ কোটি টাকায় পৌঁছতে পারে, যা এই সম্পদ পুনরুদ্ধারের স্বল্প সম্ভাবনা তুলে ধরে।

পিআরআই জানিয়েছে, ক্রমবর্ধমান খেলাপি ঋণ মোকাবিলায় কোনো সুনির্দিষ্ট পদক্ষেপ না নিলে বাংলাদেশ ক্রমবর্ধমান আর্থিক স্থিতিশীলতা ঝুঁকির সম্মুখীন হবে। সংস্থাটি যোগ করে, "কার্যকর খেলাপি ঋণ সমাধানে একটি ব্যাপক, বহু-মুখী কৌশল প্রয়োজন—যা যুক্তরাজ্য, মালয়েশিয়া এবং চীন কর্তৃক গৃহীত পদ্ধতির মতো—এতে শক্তিশালী তত্ত্বাবধান, শক্তিশালী আইনি ও পুনরুদ্ধার কাঠামো এবং সুপরিকল্পিত সম্পদ ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়াগুলির সমন্বয় থাকবে।"

পিআরআই-এর গবেষণা সতর্ক করে যে, যখন ব্যাংকগুলি বিপুল পরিমাণ খারাপ ঋণ ধারণ করে, তখন তারা নতুন অর্থ ঋণ দিতে সংগ্রাম করে, যা বিনিয়োগকে মন্থর করে, সরকারি ব্যয় সীমিত করে এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে দুর্বল করে। এই পরিস্থিতি শেষ পর্যন্ত স্ট্যাগফ্লেশন-এর দিকে নিয়ে যেতে পারে, যেখানে উচ্চ মূল্যস্ফীতি কম প্রবৃদ্ধি এবং উচ্চ বেকারত্বের সাথে সহাবস্থান করে।

আশিকুর রহমান বলেন, ৬.৪৪ লাখ কোটি টাকার খারাপ ঋণ নিয়ে সুদের হার কমানো কার্যত অসম্ভব। তিনি উল্লেখ করেন, বাংলাদেশে খেলাপি ঋণ নিষ্পত্তির আন্তর্জাতিক সর্বোত্তম অনুশীলনগুলি বাস্তবায়নের জন্য এখনও প্রাতিষ্ঠানিক সক্ষমতা তৈরি হয়নি, কারণ দেশ কখনও এই বিশাল মাত্রার সংকটের মুখোমুখি হয়নি। তিনি আরও যোগ করেন, "তবে এখন এমন একটি মুহূর্ত এসেছে যখন এই সক্ষমতা তৈরি করতে হবে। মালয়েশিয়া, যুক্তরাজ্য এবং চীনের মতো দেশগুলো কীভাবে সফলভাবে তাদের আর্থিক খাত পরিষ্কার করেছে, তা থেকে বাংলাদেশের অনেক কিছু শেখার আছে।"

এই অর্থনীতিবিদ বলেন, অনেক দেশে, বিশেষায়িত অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি (এএমসিএস) গুলি ব্যাংকের ব্যালেন্স শিট থেকে খেলাপি ঋণ কিনে নেয়, যাতে মূল্য পুনরুদ্ধার করা যায় এবং ঋণ দেওয়ার সক্ষমতা পুনরুদ্ধার হয়। তিনি সতর্ক করে বলেন, যদি ক্রমবর্ধমান খারাপ ঋণ আনচেকড থাকে, তবে বাংলাদেশ উচ্চ-সুদের হার, উচ্চ-মূল্যস্ফীতি, নিম্ন-বিনিয়োগ এবং নিম্ন-প্রবৃদ্ধির ফাঁদে আটকা পড়ার ঝুঁকিতে রয়েছে। "খেলাপি ঋণ সমাধান এখন আর শুধু ব্যাংকিং ইস্যু নয়—এটি একটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক অপরিহার্যতা।"

বাংলাদেশ চেম্বার অফ ইন্ডাস্ট্রিজ (বিসিআই)-এর সভাপতি আনোয়ার-উল-আলম চৌধুরী পারভেজ বলেন, খেলাপি ঋণ বৃদ্ধির জন্য প্রায়শই ব্যবসায়ী বা উদ্যোক্তাদের দায়ী করা হয়, কিন্তু তারা সম্পূর্ণভাবে দায়ী নন। তিনি উল্লেখ করেন, "এখানে ব্যবসায়িক পরিবেশ সহায়ক নয়। উদ্যোক্তাদের এখন পূর্বের ঋণ পরিশোধের জন্যই নতুন ঋণ নিতে হচ্ছে।"

চৌধুরী আরও বলেন যে, আগে ঋণের পরিশোধের সময়কাল ছয় মাস ছিল, যা কমিয়ে এখন তিন মাস করা হয়েছে। এর ফলে ঋণ দ্রুত খেলাপি হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ হচ্ছে, যা খেলাপি ঋণ বৃদ্ধিতে অবদান রেখেছে। তিনি আইনশৃঙ্খলা পরিস্থিতির উন্নতি, জ্বালানি সংকট সমাধান, চাঁদাবাজি বন্ধ এবং ব্যবসায়িক নীতি সহায়তা প্রদানের সুপারিশ করেন। তিনি হুঁশিয়ারি দেন, "অন্যথায়, খেলাপি ঋণ বাড়তেই থাকবে।"

এই বিশিষ্ট ব্যবসায়ী টেকসই উন্নয়নের জন্য একটি স্থিতিশীল রাজনৈতিক পরিবেশ এবং বিশ্বাসযোগ্য নির্বাচনের গুরুত্বও তুলে ধরেন। তিনি একটি স্থিতিশীল, প্রতিযোগিতামূলক অর্থনীতি গড়তে শক্তিশালী অভ্যন্তরীণ নীতি কাঠামো, দীর্ঘমেয়াদি জ্বালানি কৌশল, রাজস্ব সহায়তা, আরও কার্যকর কর প্রশাসন, ব্যাংকিং খাত সংস্কার এবং ব্যাপক দক্ষতা উন্নয়নের প্রয়োজনীয়তার ওপর জোর দেন।

এদিকে, ইভেন্টে সভাপতিত্বকারী পিআরআই-এর চেয়ারম্যান জাইদি সাত্তার বলেন, রিয়েল ইফেক্টিভ এক্সচেঞ্জ রেট সূচক – যা বাণিজ্য অংশীদারদের বিরুদ্ধে মূল্যের প্রতিযোগিতা পরিমাপ করে – মে মাস থেকে বাড়ছে, যা রফতানিকারকদের জন্য উদ্বেগ সৃষ্টি করেছে। ক্রমবর্ধমান রিয়েল ইফেক্টিভ এক্সচেঞ্জ রেট ইঙ্গিত দেয় যে বৈশ্বিক বাজারে বাংলাদেশি পণ্য তুলনামূলকভাবে ব্যয়বহুল হয়ে উঠছে। তিনি বলেন, "বাংলাদেশ ব্যাংক এখন টাকাকে অবমূল্যায়ন করার জন্য বাজার থেকে ডলার কিনতে পারছে না; অতএব, আমদানি বিধিনিষেধ শিথিল করাই একমাত্র কার্যকর বিকল্প। এটি রফতানিকারকদেরও সুবিধা দেবে।"

জাতীয় রাজস্ব বোর্ডের (এনবিআর) প্রাক্তন চেয়ারম্যান নাসিরুদ্দিন আহমেদ কর নীতি প্রণয়নের ক্ষমতা রাজনীতিবিদদের হাতে এবং ব্যবসায়িক সম্প্রদায়ের হাতে দেওয়ার আহ্বান জানান, পরিবর্তে আমলাদের, যাদের মধ্যে কয়েকজন এই সমস্যার কারণ বলে তিনি মনে করেন। তিনি আরও বলেন যে কর্মসংস্থান এবং মানসম্পন্ন, কর্মমুখী শিক্ষার অভাব হল প্রধান জাতীয় উদ্বেগ যা পরবর্তী সরকারকে অবশ্যই মোকাবেলা করতে হবে।

পাবলিক-প্রাইভেট ডায়ালগ প্ল্যাটফর্ম বিল্ড-এর গবেষণা পরিচালক ওয়াসেল বিন শাদাত কর-সংক্রান্ত লঙ্ঘনের জন্য শাস্তির প্রয়োগের ন্যায্যতা নিয়ে উদ্বেগ প্রকাশ করেন। তিনি বলেন, "নিয়ম মান্যকারী করদাতাদের জরিমানা করা হচ্ছে, যা কর ন্যায়বিচারের নীতির পরিপন্থী। এই কারণেই অর্থনীতির ৮৫ শতাংশ অনানুষ্ঠানিক থেকে যাচ্ছে।" তিনি আরও যোগ করেন যে রাজনৈতিক দলগুলির নির্বাচনী ইশতেহারগুলিতে অর্থনীতির পরিস্থিতিকে পর্যাপ্ত গুরুত্বের সাথে বিবেচনা করা হচ্ছে না।

নর্থ সাউথ ইউনিভার্সিটির অধ্যাপক এ.কে.এম. আতিকুর রহমান বলেন, জুলাই বিদ্রোহ-এর ফলেই ক্রমবর্ধমান খেলাপি ঋণের আসল মাত্রা প্রকাশ পেয়েছে। অন্যথায়, তিনি বলেন যে এই সংখ্যাগুলি গোপন থাকত, যা অর্থনীতির টিকে থাকার ক্ষমতা নিয়ে সন্দেহ সৃষ্টি করত। তিনি আরএমজি ছাড়িয়ে রফতানি বহুমুখীকরণের জরুরি প্রয়োজনীয়তার উপর জোর দেন, সতর্ক করে বলেন যে সম্ভাব্য ট্রাম্প যুগের শুল্ক এবং ৬ শতাংশের উপরে থাকা রিয়েল ইফেক্টিভ এক্সচেঞ্জ রেট ইতিমধ্যে প্রতিযোগিতা দুর্বল করছে।

মামুন/